Что такое относительная сила (RS) и как я использую её для выбора сделок на свинг-трейдинге
Относительная сила (Relative Strength) сравнивает 20-дневную доходность акции с доходностью SPY. Простое определение, как Марк Чоу оценивает RS для входов в свинг-трейдинг, и почему RS эффективнее, чем просто наблюдение за ценой.
Относительная сила (RS) — это доходность акции, измеряемая относительно бенчмарка; для моего свинг-трейдинга это SPY за 20 торговых дней. Акция может расти и при этом оставаться слабой, если SPY вырос сильнее; RS разделяет «растёт» и «растёт быстрее рынка». Именно в разнице между этими двумя состояниями и заключена прибыль от свинг-трейдинга, потому что средняя часть движения принадлежит тем бумагам, которые рынок активно выбирает, а не тем, что просто плывут по течению.
Ключевые выводы
- RS — это сравнение, а не значение индикатора: доходность акции минус доходность бенчмарка.
- 20-дневный RS относительно SPY соответствует горизонту свинг-трейдинга.
- Положительный RS на боковом рынке — самый сильный одиночный фильтр в моём чек-листе.
- RS измеряет выбор, а не движение — рынок выбирает эту бумагу среди других.
Как рассчитывается RS
Арифметика намеренно проста: берём процентную доходность акции за последние 20 торговых дней, берём доходность SPY и вычитаем. Акция, выросшая на 6% при росте рынка на 2%, имеет RS +4. Акция, выросшая на 6% при росте рынка на 9%, имеет RS −3 — и именно вторая не проходит мой фильтр, несмотря на красивый зелёный график.
Я трактую RS за 20 дней как простую разницу доходностей относительно SPY — доходность акции минус доходность SPY, без коэффициентов и весов. Это тот же показатель RS-20d, который quantorb рассчитывает для каждого сектора S&P и каждой акции, поэтому цифра, на которую я опираюсь, — это цифра, которую можно проверить постфактум.
Как я интерпретирую оценку RS
Я рассматриваю RS как ранжирование, а не как триггер. Положительный RS помещает бумагу в мой список наблюдения; проверка тренда и проверка денежного потока решают, буду ли я торговать её. На что я смотрю — это устойчивость: бумага, удерживающая положительный RS на протяжении боковой недели, аккумулируется. Бумага, которая резко взлетела по RS из-за одного отчёта о прибылях, — нет; это единичное событие, а не сила.
Почему одна только цена вводит в заблуждение
Цена отвечает лишь на вопрос «выросла ли она?». Относительная сила (RS) отвечает на вопрос «по сравнению с чем?» — и именно второй вопрос имеет значение. В день сильного рынка почти всё в плюсе; трейдер, следящий только за ценой, воспримет прилив как собственное мастерство. В день слабого рынка почти всё в минусе; горстка акций, сохраняющих положительную RS, покупается по причине, которую слишком шумная лента котировок не позволяет разглядеть. В этом и есть весь трюк: RS находит акции, которые ведут себя иначе, чем рынок, а именно в различии и живёт информация.
Вопросы об относительной силе
RS — это то же самое, что RSI?
Нет — частая путаница. RSI — это осциллятор, основанный на собственных днях роста и падения акции; RS — это сравнение доходности с бенчмарком. RSI может показывать, что акция перекуплена, в то время как RS говорит, что она едва держится вровень с рынком. Я использую RS для отбора и MFI для тайминга; RSI в мой чек-лист не входит.
Почему SPY, а не собственный сектор акции?
SPY отвечает на вопрос «стоит ли владеть этой акцией, а не просто рынком?» — это вопрос, который обосновывает сделку. Относительная сила внутри сектора полезна для выбора *внутри* группы, но первое препятствие — превзойти то, что любой мог купить в один клик.
Какое значение RS вы требуете перед входом?
Я работаю с диапазоном 30% и 70%. Акция должна находиться примерно в верхних 30% моей вселенной по RS, чтобы остаться в числе претендентов, а нижние 30% я оставляю в покое. Большинство учебников советуют использовать 20% и 80%. Это более безопасный порог, и он обойдется вам лишь в упущенные возможности — строгий шлюз безопасности такого рода отсекает немало свинг-сетов, которые сработали бы. Это ранжирующие диапазоны, которые я использую для сортировки списка, а не формула, принимающая за меня решения; даже если акция попадает в диапазон, ей все равно нужно пройти проверки тренда и денежного потока, чтобы стать сделкой.
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
