Qué es la fuerza relativa (RS) y cómo la uso para seleccionar operaciones de swing
La fortaleza relativa compara el rendimiento de 20 días de una acción frente al SPY. Una definición sencilla, cómo Marc Chow puntúa la RS para entradas en swing trading y por qué la RS supera a la simple observación del precio.
La fortaleza relativa (RS) es el rendimiento de una acción medido contra un índice de referencia — para mi trading de swing, SPY a 20 días hábiles. Una acción puede subir y aun así ser débil si SPY subió más; la RS separa “ir hacia arriba” de “ir hacia arriba más rápido que el mercado”. La brecha entre esas dos cosas es donde residen las ganancias del swing, porque la parte media de un movimiento pertenece a los títulos que el mercado está eligiendo activamente, no a los que simplemente se arrastran con la corriente.
Puntos clave
- La RS es una comparación, no un valor de indicador: rendimiento de la acción menos rendimiento del índice de referencia.
- La RS a 20 días frente a SPY coincide con el horizonte del trading de swing.
- Una RS positiva en un mercado plano es el filtro individual más fuerte de mi lista de verificación.
- La RS mide la elección, no el movimiento — el mercado está eligiendo este título sobre otros.
Cómo se calcula la RS
La aritmética es deliberadamente simple: toma el rendimiento porcentual de la acción en los últimos 20 días hábiles, toma el de SPY y resta. Una acción que sube un 6% en un mercado que sube un 2% tiene una RS de +4. La acción que sube un 6% en un mercado que sube un 9% tiene una RS de −3 — y es la segunda acción la que no pasa mi filtro, a pesar del bonito gráfico en verde.
Leo la RS a 20 días como una diferencia simple de rendimiento frente a SPY — el rendimiento de la acción menos el de SPY, sin ratio, sin ponderación. Esa es la misma cifra de RS-20d que quantorb calcula para cada sector del S&P y cada acción, por lo que el número sobre el que actúo es un número al que puedo volver a verificar.
Cómo leo una puntuación de RS
Trato la RS como un ranking, no como un disparador. Una RS positiva pone un título en mi lista de seguimiento; una verificación de tendencia y una verificación de flujo de dinero deciden si la opero o no. Lo que busco es persistencia: un título que ha mantenido una RS positiva a través de una semana lateral está siendo acumulado. Un título que se disparó a una RS alta por un solo salto en ganancias no lo está — ese es un evento único, no fortaleza.
Por qué el precio por sí solo engaña
El precio solo responde a la pregunta “¿subió?”; la fuerza relativa (RS) responde a “¿en comparación con qué?” — y la segunda pregunta es la que importa. En un día de mercado fuerte, casi todo está en verde; un trader que solo mira el precio interpretará la marea como habilidad. En un día débil, casi todo está en rojo; el puñado de acciones que mantienen una RS positiva están siendo compradas por una razón que el flujo de la cinta es demasiado ruidoso para mostrar. Ese es todo el truco: la RS encuentra las acciones que se comportan de manera diferente al mercado, y la diferencia es donde reside la información.
Preguntas sobre la fuerza relativa
¿La RS es lo mismo que el RSI?
No — es una confusión común. El RSI es un oscilador de los propios días de subida/bajada de una acción; la RS es una comparación de rendimientos frente a un índice de referencia. El RSI puede indicar que una acción está sobrecomprada mientras la RS dice que apenas mantiene el ritmo con el mercado. Uso la RS para la selección y el MFI para el timing; el RSI no aparece en mi lista de verificación.
¿Por qué SPY y no el propio sector de la acción?
SPY responde a "¿vale la pena poseer esta acción en lugar de simplemente poseer el mercado?" — que es la pregunta que justifica la operación. La fuerza relativa sectorial es útil para elegir *dentro* de un grupo, pero el primer obstáculo es superar aquello que cualquiera podría haber comprado con un solo clic.
¿Qué número de RS exiges antes de entrar?
Trabajo con la banda del 30% y el 70%. Una acción tiene que situarse aproximadamente en el 30% superior de mi universo en RS para seguir en consideración, y dejo el 30% inferior solo. La mayoría de los libros de texto te dicen que uses el 20% y el 80% en su lugar. Ese es el corte más seguro y no te costará nada más que oportunidades — una puerta de seguridad estricta como esa filtra un número considerable de configuraciones de swing que habrían funcionado. Estas son bandas de clasificación que uso para ordenar una lista, no una fórmula que decida nada por mí; una vez que una acción está en la banda, aún tiene que pasar las comprobaciones de tendencia y flujo de dinero antes de ser una operación.
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
