O que é Força Relativa (RS) e como eu a uso para escolher operações de swing
A força relativa compara o retorno de 20 dias de uma ação com o do SPY. Uma definição simples, como o Marc Chow pontua a força relativa para entradas em swing, e por que a força relativa supera a simples observação do preço.
A força relativa (RS) é o retorno de uma ação medido em relação a um índice de referência — no meu caso, para o swing trading, o SPY em 20 dias úteis. Uma ação pode subir e ainda assim ser fraca se o SPY tiver subido mais; a RS separa “estar subindo” de “estar subindo mais rápido que o mercado”. A diferença entre esses dois estados é onde lucros de swing trading nascem, pois o meio de um movimento pertence às ações que o mercado está ativamente escolhendo, e não às que apenas acompanham a maré.
Pontos-chave
- A RS é uma comparação, não um valor de indicador: retorno da ação menos retorno do índice de referência.
- A RS de 20 dias em relação ao SPY corresponde ao horizonte do swing trading.
- RS positiva em um mercado lateral é o filtro individual mais forte da minha lista de verificação.
- A RS mede escolha, não movimento — o mercado está escolhendo esta ação em detrimento de outras.
Como a RS é calculada
A aritmética é deliberadamente simples: pegue o retorno percentual da ação nos últimos 20 dias úteis, pegue o do SPY e subtraia. Uma ação que subiu 6% em um mercado que subiu 2% tem RS de +4. A ação que subiu 6% em um mercado que subiu 9% tem RS de −3 — e é a segunda ação que falha no meu filtro, apesar do gráfico verde bonito.
Leio a RS de 20 dias como uma diferença simples de retorno em relação ao SPY — o retorno da ação menos o do SPY, sem razão, sem ponderação. Esse é o mesmo número de RS-20d que o quantorb calcula para cada setor do S&P e para cada ação, de modo que o número sobre o qual tomo uma decisão é um número que posso voltar para verificar.
Como leio uma pontuação de RS
Trato a RS como uma classificação, não como um gatilho. RS positiva coloca uma ação na minha lista de observação; uma verificação de tendência e uma verificação de fluxo de caixa decidem se a opero. O que procuro é persistência: uma ação que manteve RS positiva durante uma semana lateral está sendo acumulada. Uma ação que disparou para uma RS alta com um único resultado trimestral não está — isso é um evento isolado, não força.
Por que o preço sozinho engana
O preço só responde à pergunta “subiu?”. A força relativa (RS) responde “em comparação com o quê?” — e é a segunda pergunta que realmente importa. Em um dia de mercado forte, quase tudo está verde; um trader que olha apenas o preço vai interpretar a maré como habilidade. Em um dia fraco, quase tudo está vermelho; o punhado de ações mantendo RS positivo está sendo comprado por um motivo que o fluxo de cotações (tape) está barulhento demais para mostrar. Esse é o truque inteiro: a RS encontra as ações que se comportam de forma diferente do mercado, e é na diferença que a informação reside.
Perguntas sobre força relativa
RS é a mesma coisa que RSI?
Não — confusão comum. O RSI é um oscilador dos próprios dias de alta/baixa de uma ação; a RS é uma comparação de retorno em relação a um índice de referência. O RSI pode indicar que uma ação está sobrecomprada, enquanto a RS diz que ela mal está acompanhando o mercado. Uso a RS para seleção e o MFI para timing; o RSI não aparece na minha lista de verificação.
Por que SPY e não o próprio setor da ação?
O SPY responde à pergunta "esta ação vale a pena ser detida em vez de apenas deter o mercado?" — que é a pergunta que justifica a operação. A força relativa setorial é útil para escolher *dentro* de um grupo, mas o primeiro obstáculo é superar aquilo que qualquer pessoa poderia ter comprado com um clique.
Que número de RS você exige antes de entrar?
Trabalho com a faixa de 30% e 70%. Uma ação precisa estar, aproximadamente, no topo dos 30% do meu universo em termos de RS para permanecer em consideração, e eu deixo os 30% inferiores de lado. A maioria dos manuais diz para usar 20% e 80% em vez disso. Esse é o corte mais seguro e ele não custará nada além de oportunidades — uma porta de segurança estrita como essa filtra um número considerável de setups de swing que teriam funcionado. Estas são faixas de classificação que uso para ordenar uma lista, não uma fórmula que decide algo por mim; uma vez que uma ação está na faixa, ela ainda precisa passar nas verificações de tendência e fluxo de capital antes de se tornar uma operação.
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
