रिलेटिव स्ट्रेंथ (RS) क्या है और मैं स्विंग ट्रेड्स चुनने के लिए इसे कैसे उपयोग करता हूँ
रिलेटिव स्ट्रेंथ किसी शेयर के 20-दिन के रिटर्न की तुलना SPY से करती है। एक सरल परिभाषा, मार्क चाउ स्विंग एंट्री के लिए RS को कैसे स्कोर करते हैं, और केवल कीमत देखने की तुलना में RS क्यों बेहतर है।
रिलेटिव स्ट्रेंथ (RS) किसी शेयर की रिटर्न को किसी बेचमार्क के सापेक्ष मापता है — मेरे स्विंग ट्रेडिंग के लिए, यह SPY के 20 ट्रेडिंग दिनों के रिटर्न के सापेक्ष है। SPY की तुलना में अधिक बढ़ने पर भी, यदि SPY उससे ज़्यादा बढ़ा है, तो शेयर कमज़ोर हो सकता है; RS “ऊपर जा रहा है” और “बाज़ार से तेज़ी से ऊपर जा रहा है” के बीच अंतर स्पष्ट करता है। इन दोनों के बीच का अंतर ही स्विंग मुनाफ़े का स्रोत है, क्योंकि किसी मूवमेंट का मध्य भाग उन शेयरों का होता है जिन्हें बाज़ार सक्रिय रूप से चुन रहा है, न कि उन शेयरों का जो बस बाज़ार के साथ बह रहे हैं।
मुख्य बातें
- RS एक तुलना है, कोई इंडिकेटर वैल्यू नहीं: शेयर का रिटर्न माइनस बेचमार्क का रिटर्न।
- SPY के सापेक्ष 20-दिन का RS स्विंग ट्रेडिंग के होराइज़न से मेल खाता है।
- फ्लैट बाज़ार में पॉज़िटिव RS मेरी चेकलिस्ट में सबसे मज़बूत सिंगल फ़िल्टर है।
- RS चयन (choice) मापता है, गति (motion) नहीं — बाज़ार यह शेयर दूसरों के बजाय चुन रहा है।
RS की गणना कैसे होती है
गणित जानबूझकर सरल है: पिछले 20 ट्रेडिंग दिनों में शेयर का प्रतिशत रिटर्न लें, SPY का रिटर्न लें, और घटा दें। यदि बाज़ार 2% बढ़ा है और शेयर 6% बढ़ा है, तो RS +4 होगा। यदि बाज़ार 9% बढ़ा है और शेयर 6% बढ़ा है, तो RS −3 होगा — और यही दूसरा शेयर मेरी फ़िल्टर में फेल होता है, भले ही उसका चार्ट सुंदर हरा दिखे।
मैं 20 दिनों का RS को SPY के सापेक्ष एक साधारण रिटर्न अंतर के रूप में पढ़ता हूँ — शेयर का रिटर्न माइनस SPY का रिटर्न, कोई रेशियो नहीं, कोई वेटिंग नहीं। यही वह RS-20d आंकड़ा है जिसे quantorb हर S&P सेक्टर और हर शेयर के लिए गणना करता है, इसलिए जिस आंकड़े पर मैं कार्रवाई करता हूँ, उसे मैं वापस जाकर जाँच भी सकता हूँ।
मैं RS स्कोर को कैसे पढ़ता हूँ
मैं RS को एक ट्रिगर नहीं, बल्कि एक रैंकिंग के रूप में देखता हूँ। पॉज़िटिव RS किसी शेयर को मेरी वॉचलिस्ट पर लाता है; फिर ट्रेंड चेक और मनी-फ्लो चेक तय करते हैं कि क्या मुझे उसमें ट्रेड करना चाहिए। मैं जो खोजता हूँ वह है निरंतरता (persistence): एक शेयर जो साइडवेज़ हफ़्ते के दौरान पॉज़िटिव RS बनाए रखे, वह एक्यूमुलेट (जमा) हो रहा है। एक शेयर जो एक ही कमाई (earnings) के पॉप पर उच्च RS तक उछला हो, वह नहीं — वह एकल घटना है, मज़बूती नहीं।
केवल कीमत क्यों भ्रामक होती है
Price सिर्फ़ यह बताता है कि “क्या यह ऊपर गया?” RS यह बताता है कि “किसके मुकाबले?” — और दूसरा सवाल ही वह है जो मायने रखता है। एक मजबूत बाज़ार के दिन लगभग सब कुछ हरा (green) होता है; एक ट्रेडर जो सिर्फ़ price देख रहा है, वह ज्वार (tide) को अपनी हुनर मान लेगा। एक कमज़ोर दिन लगभग सब कुछ लाल (red) होता है; उन कुछ ही स्टॉक्स को जो positive RS बनाए हुए हैं, उनके लिए कोई वजह होती है जो tape की शोर में छिप जाती है। यही पूरा चाल है: RS उन स्टॉक्स को खोजता है जो बाज़ार से अलग व्यवहार कर रहे हैं, और अंतर ही वह जगह है जहाँ जानकारी होती है।
Relative Strength के बारे में सवाल
क्या RS, RSI जैसा ही है?
नहीं — आम गलतफ़हमी है। RSI किसी स्टॉक्स के अपने up/down days का एक oscillator है; RS एक benchmark के मुकाबले return की तुलना है। RSI कह सकता है कि कोई स्टॉक overbought है, जबकि RS कहता है कि वह बाज़ार के साथ-साथ चलना भी मुश्किल से कर पा रहा है। मैं selection के लिए RS और timing के लिए MFI इस्तेमाल करता हूँ; RSI मेरी checklist में नहीं आता।
SPY क्यों, और स्टॉक्स का अपना sector क्यों नहीं?
SPY यह जवाब देता है कि "क्या यह स्टॉक सिर्फ़ बाज़ार को खरीदने के बजाय खरीदने लायक है?" — जो सवाल है जो उस trade को सही ठहराता है। Sector-relative strength किसी समूह के *भीतर* चयन के लिए उपयोगी है, लेकिन पहली बाधा वह है जो किसी भी एक क्लिक में खरीदी जा सकने वाली चीज़ (बाज़ार) को हराए।
entry से पहले आप कौन सा RS number मांगते हैं?
मैं 30% और 70% band के हिसाब से काम करता हूँ। किसी स्टॉक्स को contention में बने रहने के लिए मेरे universe में RS के हिसाब से लगभग top 30% में होना ज़रूरी है, और मैं bottom 30% को छोड़ देता हूँ। ज़्यादातर किताबें आपको 20% और 80% इस्तेमाल करने की सलाह देती हैं। वह सुरक्षित कट है और वह आपको सिर्फ़ मौक़ों का नुकसान देगा — इतनी सख़्त safety gate जैसी चीज़ बहुत सारे swing setups को छानकर निकाल देती है जो काम आ जाते। ये ranking bands हैं जिनका इस्तेमाल मैं किसी list को sort करने के लिए करता हूँ, कोई formula नहीं जो मेरे लिए कुछ भी तय करे; एक बार जब कोई स्टॉक band में आ जाता है, तो trade बनने से पहले उसे trend और money-flow checks से भी गुज़रना पड़ता है।
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
