Was ist Relative Stärke (RS) und wie ich sie für die Auswahl von Swing-Trades nutze
Relative Strength vergleicht die 20-Tage-Rendite einer Aktie mit SPY. Eine schlichte Definition, wie Marc Chow RS für Swing-Einstiege bewertet und warum RS besser ist als nur den Preis zu beobachten.
Relative Strength (RS) ist die Rendite einer Aktie im Vergleich zu einem Benchmark – für mein Swing-Trading SPY über 20 Handelstage. Eine Aktie kann steigen und trotzdem schwach sein, wenn SPY stärker gestiegen ist; RS unterscheidet „steigt“ von „steigt stärker als der Markt“. Die Lücke zwischen diesen beiden ist der Ort, an dem Swing-Gewinne entstehen, denn der Mittelteil einer Bewegung gehört den Titeln, die der Markt aktiv auswählt, nicht den Titeln, die nur mit dem Strom treiben.
Kernaussagen
- RS ist ein Vergleich, kein Indikatorwert: Aktienrendite minus Benchmark-Rendite.
- 20-Tage-RS gegenüber SPY passt zum Swing-Trading-Horizont.
- Positive RS in einem seitwärts laufenden Markt ist der stärkste einzelne Filter in meiner Checkliste.
- RS misst Auswahl, nicht Bewegung – der Markt wählt diesen Titel anderen vor.
Wie RS berechnet wird
Die Rechnung ist bewusst einfach: Nimm die prozentuale Rendite der Aktie über die letzten 20 Handelstage, nimm die von SPY, ziehe sie ab. Eine Aktie, die in einem Markt, der 2 % gestiegen ist, 6 % zugelegt hat, hat eine RS von +4. Die Aktie, die in einem Markt, der 9 % gestiegen ist, 6 % zugelegt hat, hat eine RS von −3 – und es ist die zweite Aktie, die meinen Filter nicht besteht, trotz des hübschen grünen Charts.
Ich lese RS über 20 Tage als einfache Renditedifferenz gegenüber SPY – die Rendite der Aktie minus die von SPY, kein Verhältnis, keine Gewichtung. Das ist dieselbe RS-20d-Zahl, die quantorb für jeden S&P-Sektor und jede Aktie berechnet, also ist die Zahl, auf die ich handle, eine Zahl, die ich nachprüfen kann.
Wie ich einen RS-Score lese
Ich behandle RS als Ranking, nicht als Auslöser. Positive RS bringt einen Titel auf meine Watchlist; ein Trend-Check und ein Money-Flow-Check entscheiden, ob ich ihn handle. Was ich suche, ist Persistenz: Ein Titel, der positive RS über eine seitwärts laufende Woche gehalten hat, wird akkumuliert. Ein Titel, der durch einen einzelnen Earnings-Pop auf hohe RS gesprungen ist, nicht – das ist ein Einzelereignis, keine Stärke.
Warum allein der Preis irreführt
Der Kurs beantwortet nur die Frage „Ist er gestiegen?“. Die relative Stärke (RS) beantwortet die Frage „Im Vergleich zu was?“ – und genau diese zweite Frage ist die entscheidende. An einem starken Börsentag ist fast alles grün; ein Trader, der nur auf den Kurs schaut, verwechselt die Flut mit Können. An einem schwachen Tag ist fast alles rot; die wenigen Werte, die eine positive RS aufweisen, werden aus einem Grund gekauft, den das Tape zu laut ist, um ihn zu zeigen. Das ist der ganze Trick: RS findet die Werte, die sich anders verhalten als der Markt, und genau in dieser Differenz steckt die Information.
Fragen zur relativen Stärke
Ist RS dasselbe wie RSI?
Nein – eine häufige Verwechslung. RSI ist ein Oszillator, der die eigenen Auf- und Abwärtsbewegungen einer Aktie misst; RS ist ein Renditevergleich gegenüber einem Benchmark-Index. RSI kann sagen, dass eine Aktie überkauft ist, während RS sagt, dass sie gerade so mit dem Markt mithält. Ich nutze RS für die Auswahl und MFI für den Timing; RSI taucht in meiner Checkliste nicht auf.
Warum SPY und nicht der eigene Sektor der Aktie?
SPY beantwortet die Frage „Ist dieser Wert es wert, besessen zu werden, anstatt einfach nur den Markt zu besitzen?“ – und das ist die Frage, die den Trade rechtfertigt. Sektor-relative Stärke ist nützlich, um *innerhalb* einer Gruppe auszuwählen, aber die erste Hürde besteht darin, das zu schlagen, was jeder mit einem Klick hätte kaufen können.
Welche RS-Zahl verlangst du vor dem Einstieg?
Ich arbeite mit dem 30%- und 70%-Band. Ein Wert muss sich in etwa in den oberen 30 % meines Universums nach RS befinden, um in der engeren Auswahl zu bleiben, und die unteren 30 % lasse ich links liegen. Die meisten Lehrbücher empfehlen stattdessen 20 % und 80 %. Das ist der sicherere Schnitt und kostet dich nichts außer Chancen – ein so strenges Sicherheitsgatter filtert eine ordentliche Anzahl von Swing-Setups heraus, die eigentlich funktioniert hätten. Das sind Ranking-Bänder, mit denen ich eine Liste sortiere, keine Formel, die für mich etwas entscheidet; sobald ein Wert im Band ist, muss er trotzdem die Trend- und Geldfluss-Checks bestehen, bevor er ein Trade wird.
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
