Apa Itu Kekuatan Relatif (RS) dan Bagaimana Saya Menggunakannya untuk Memilih Perdagangan Swing
Kekuatan relatif (relative strength) membandingkan return 20 hari sebuah saham terhadap SPY. Ini adalah definisi sederhana, bagaimana Marc Chow menilai RS untuk entry swing, dan mengapa RS lebih unggul daripada sekadar mengamati harga saja.
Kekuatan relatif (RS) adalah pengembalian saham yang diukur terhadap benchmark — untuk trading swing saya, SPY selama 20 hari perdagangan. Sebuah saham bisa naik dan tetap lemah jika SPY naik lebih banyak; RS memisahkan “naik” dari “naik lebih kencang daripada pasar”. Celah di antara keduanya adalah tempat keuntungan swing hidup, karena bagian tengah pergerakan dimiliki oleh saham-saham yang secara aktif dipilih pasar, bukan saham-saham yang hanya terbawa arus.
Poin-Poin Utama
- RS adalah perbandingan, bukan nilai indikator: pengembalian saham dikurangi pengembalian benchmark.
- RS 20-hari terhadap SPY sesuai dengan horizon trading swing.
- RS positif di pasar yang datar adalah filter tunggal terkuat dalam checklist saya.
- RS mengukur pilihan, bukan pergerakan — pasar sedang memilih saham ini di atas yang lain.
Cara RS dihitung
Perhitungannya sengaja dibuat sederhana: ambil persentase pengembalian saham selama 20 hari perdagangan terakhir, ambil pengembalian SPY, lalu kurangkan. Saham yang naik 6% di pasar yang naik 2% memiliki RS +4. Saham yang naik 6% di pasar yang naik 9% memiliki RS −3 — dan justru saham kedua ini yang gagal lolos filter saya, meskipun grafiknya terlihat hijau dan menarik.
Saya membaca RS selama 20 hari sebagai perbedaan pengembalian sederhana terhadap SPY — pengembalian saham dikurangi pengembalian SPY, tanpa rasio, tanpa pembobotan. Itu adalah angka RS-20d yang sama yang dihitung oleh quantorb untuk setiap sektor S&P dan setiap saham, sehingga angka yang saya gunakan untuk bertindak adalah angka yang bisa saya telusuri kembali.
Cara saya membaca skor RS
Saya memperlakukan RS sebagai peringkat, bukan pemicu. RS positif memasukkan sebuah saham ke watchlist saya; pemeriksaan tren dan pemeriksaan aliran dana yang menentukan apakah saya akan memperdagangkannya. Yang saya cari adalah persistensi: saham yang mempertahankan RS positif selama sepekan pasar sideways sedang diakumulasi. Saham yang melonjak ke RS tinggi karena satu kali kejutan laporan keuangan bukanlah — itu adalah satu peristiwa tunggal, bukan kekuatan.
Mengapa harga saja menyesatkan
Harga hanya menjawab “apakah naik?” RS menjawab “dibandingkan dengan apa?” — dan pertanyaan kedua inilah yang penting. Di hari pasar yang kuat, hampir semua saham hijau; trader yang hanya melihat harga akan mengira arus pasang itu sebagai keahlian. Di hari pasar yang lemah, hampir semua saham merah; segelintir saham yang mempertahankan RS positif sedang dibeli karena alasan yang terlalu bising untuk ditunjukkan oleh tape. Itulah trik utamanya: RS menemukan saham yang berperilaku berbeda dari pasar, dan perbedaan adalah tempat informasi berada.
Pertanyaan tentang kekuatan relatif
Apakah RS sama dengan RSI?
Tidak — kesalahan umum. RSI adalah osilator dari hari-hari naik/turun saham itu sendiri; RS adalah perbandingan return terhadap benchmark. RSI bisa mengatakan saham overbought sementara RS mengatakan saham itu hanya sedikit menjaga tempo dengan pasar. Saya menggunakan RS untuk seleksi dan MFI untuk timing; RSI tidak muncul di checklist saya.
Mengapa SPY dan bukan sektor saham itu sendiri?
SPY menjawab "apakah saham ini layak dimiliki alih-alih hanya memiliki pasar?" — yang merupakan pertanyaan yang membenarkan trade. Kekuatan relatif sektor berguna untuk memilih *di dalam* sebuah kelompok, tetapi penghalang pertama adalah mengalahkan sesuatu yang bisa dibeli siapa pun dengan satu klik.
Angka RS berapa yang Anda butuhkan sebelum masuk?
Saya bekerja dengan pita 30% dan 70%. Sebuah saham harus berada di sekitar 30% teratas dari universe saya berdasarkan RS untuk tetap menjadi kandidat, dan saya meninggalkan 30% terbawah. Sebagian besar buku teks menyarankan penggunaan 20% dan 80% sebagai gantinya. Itu adalah pemotongan yang lebih aman dan tidak akan merugikan Anda selain peluang — gerbang keamanan ketat seperti itu menyaring sejumlah setup swing yang seharusnya berhasil. Ini adalah pita peringkat yang saya gunakan untuk mengurutkan daftar, bukan formula yang memutuskan sesuatu untuk saya; begitu sebuah saham masuk ke dalam pita, ia masih harus lolos pemeriksaan tren dan aliran uang sebelum menjadi trade.
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
