ما هو القوة النسبية (RS) وكيف أستخدمها لاختيار صفقات التداول القصير (Swing Trades)
يقارن مؤشر القوة النسبية عائد السهم على مدى 20 يومًا مقابل مؤشر SPY. تعريف بسيط، وكيف يستخدم مارك تشو هذا المؤشر لتقييم فرص الدخول في التداول القصير المدى (Swing Trading)، ولماذا يتفوق الاعتماد على القوة النسبية على مجرد مراقبة السعر وحده.
القوة النسبية (RS) هي عائد السهم المقاس مقابل مؤشر مرجعي — وفي تداولي المتأرجح (Swing Trading)، أستخدم مؤشر SPY على مدى 20 يوم تداول. يمكن أن يرتفع السهم ويظل ضعيفاً إذا ارتفع SPY بمقدار أكبر؛ فـ RS يفرّق بين “الارتفاع” و”الارتفاع بأكثر من السوق”. الفجوة بين هذين المفهومين هي حيث تكمن أرباح التداول المتأرجح، لأن منتصف الحركة ينتمي إلى الأسهم التي يختارها السوق بنشاط، وليس تلك التي تطفو مع التيار.
أبرز النقاط
- RS هو مقارنة، وليس قيمة مؤشر: عائد السهم ناقص عائد المؤشر المرجعي.
- RS لمدة 20 يوماً مقابل SPY يتوافق مع أفق التداول المتأرجح.
- RS موجب في سوق مستقر هو أقوى عامل تصفية فردي في قائمتي.
- RS يقيس الاختيار، وليس الحركة — السوق يختار هذا السهم على حساب غيره.
كيفية حساب RS
العملية الحسابية بسيطة عمداً: خذ العائد المئوي للسهم خلال آخر 20 يوم تداول، وخذ عائد SPY، ثم اطرح. سهم ارتفع 6% في سوق ارتفع 2% يكون RS له +4. السهم الذي ارتفع 6% في سوق ارتفع 9% يكون RS له −3 — وهو السهم الثاني الذي يفشل في عامل التصفية لديّ، رغم مخططه الأخضر الجميل.
أقرأ RS على مدى 20 يوماً كفارق عائد بسيط مقابل SPY — عائد السهم ناقص عائد SPY، بدون نسبة أو وزن. هذا هو نفس رقم RS-20d الذي يحسبه quantorb لكل قطاع من قطاعات S&P ولكل سهم، لذا الرقم الذي أتعامل بناءً عليه هو رقم يمكنني الرجوع إليه والتحقق منه.
كيف أقرأ درجة RS
أعتبر RS ترتيباً، وليس إشارة إطلاق. RS موجب يضع السهم في قائمة المراقبة لديّ؛ وفحص الاتجاه وفحص تدفق الأموال يقرران ما إذا كنت سأتعامل معه أم لا. ما أبحث عنه هو الاستمرارية: سهم حافظ على RS موجب خلال أسبوع عرضي يتم تجميعه (Accumulation). أما سهم قفز إلى RS مرتفع بسبب مفاجأة أرباح واحدة فليس كذلك — فهذا حدث منفرد، وليس قوة.
لماذا تكون السعر وحده مضللاً
السعر يجيب فقط على سؤال «هل ارتفع؟»، بينما القوة النسبية (RS) تجيب على سؤال «مقارنةً بماذا؟» — والسؤال الثاني هو الأهم. في يوم سوق قوي، تكون معظم الأسهم خضراء؛ فالتاجر الذي يراقب السعر وحده سيعتبر المدّ مهارةً منه. في يوم ضعيف، تكون معظم الأسهم حمراء؛ والعدد القليل من الأسهم التي تحافظ على قوة نسبية إيجابية يُشترى لسبب لا يظهره ضجيج الشريط (tape). هذه هي الحيلة كلها: القوة النسبية (RS) تجد الأسهم التي تتصرف بشكل مختلف عن السوق، والاختلاف هو حيث تعيش المعلومات.
أسئلة حول القوة النسبية
هل القوة النسبية (RS) هي نفسها مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
لا — خلط شائع. مؤشر RSI هو مذبذب (oscillator) يعتمد على أيام الصعود والهبوط الخاصة بالسهم نفسه؛ بينما RS هو مقارنة للعوائد مقابل معيار مرجعي (benchmark). قد يقول RSI إن السهم مفرط الشراء (overbought) بينما يقول RS إنه بالكاد يواكب أداء السوق. أستخدم RS للاختيار و MFI للتوقيت؛ ولا يظهر RSI في قائمتي للتحقق.
لماذا SPY وليس قطاع السهم نفسه؟
SPY يجيب على سؤال «هل هذا السهم يستحق الاحتفاظ به بدلاً من مجرد الاحتفاظ بالسوق؟» — وهو السؤال الذي يبرر الصفقة. القوة النسبية القطاعية مفيدة للاختيار *داخل* مجموعة معينة، لكن العتبة الأولى هي التفوق على الشيء الذي يمكن لأي شخص شراؤه بنقرة واحدة.
ما رقم RS المطلوب قبل الدخول في الصفقة؟
أعمل ضمن نطاق 30% و 70%. يجب أن يقع السهم في أعلى 30% تقريباً من مجموعتي (universe) من حيث RS ليبقى ضمن المنافسة، وأترك أدنى 30% جانباً. معظم الكتب المدرسية تخبرك باستخدام 20% و 80% بدلاً من ذلك. هذا هو القطع الأكثر أماناً وسيكلفك شيئاً سوى الفرص — فبوابة أمان صارمة كهذه تستبعد عدداً معقولاً من صفقات التذبذب (swing setups) التي كانت ستنجح. هذه نطاقات ترتيب أستخدمها لترتيب قائمة، وليست معادلة تقرر أي شيء نيابة عني؛ فبمجرد دخول السهم في النطاق، لا يزال عليه أن يجتاز فحوصات الاتجاه وتدفق الأموال قبل أن يصبح صفقة.
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
