আমার সুইং ট্রেডিংয়ের এন্ট্রি নিয়ম: কেনার আগে যা ৫টি চেক করি
মার্ক চৌ প্রতিটি মার্কিন শেয়ারের সোয়িং ট্রেডের আগে যে প্রি-এন্ট্রি চেকলিস্ট চালায়: ২০/৫০/২০০-দিনের ট্রেন্ড ফিল্টার, ইনস্টিটিউশনাল মানি ফ্লো, রিলেটিভ স্ট্রেংথ, সেক্টর রোটেশন, এবং বোলিংগার ব্যান্ড এক্সিট।
আমি যে কোনো সুইং এন্ট্রি নিতে, একই পাঁচটি চেকপাস্টের মধ্য দিয়ে যাচাই করি: ২০-দিন ও ৫০-দিনের গড়ের ওপর ট্রেন্ড, ২০০-দিনের গড়কে এড়িয়ে চলার ফিল্টার হিসেবে ব্যবহার, ইনস্টিটিউশনাল ফুটপ্রিন্ট হিসেবে মানি ফ্লো পড়া, SPY-এর বিপরীতে রিলেটিভ স্ট্রেংথ, এবং যে সেক্টরে আমি ট্রেড করছি। এক্সিট কোনো আলাদা সিদ্ধান্ত নয় — এটি বোলিংগার ব্যান্ড থেকে আসে। কোনো চেকপাস্ট ব্যর্থ হলে, আমি সেই স্টকটি বাদ দিই। এই চেকলিস্টের উদ্দেশ্য হলো, যেসব ট্রেড আমি নেওয়া চাই এবং সেটআপ আসলে কোন ট্রেডকে সমর্থন করে, সেগুলোকে আলাদা করা; আর দ্রুতগতির বাজারের দিনে, স্মৃতি কোনো প্রক্রিয়া নয়। এটি নিজে থেকেই কখনো কোনো ট্রেড ট্রিগার করে না: খবরে যা পড়ি এবং কোনো স্টকের চারপাশে সেন্টিমেন্ট কেমন, তা সিদ্ধান্তের অংশ, এবং কোনো ইন্ডিকেটর এই অংশটি আমার হয়ে করে দেয় না।
মূল শিক্ষা
- একটি ব্যর্থ চেকপাস্ট সেই স্টকের জন্য শেষ। ভালো রিডিংয়ের বিপরীতে খারাপ রিডিংয়ের গড় নেওয়া হয় না।
- ২০০-দিনের SMA একটি এড়িয়ে চলার ফিল্টার, এন্ট্রি সিগন্যাল নয় — এবং সেক্টরের ট্রেন্ড তার আগে আসে।
- MFI ইনস্টিটিউশনাল ফুটপ্রিন্ট পড়ে: আমি নিচের ব্যান্ডের কাছে তাদের অ্যাকিউমুলেশনে কিনে নিই এবং ১.৫ থেকে ২ সিগমায় তাদের শক্তিতে বিক্রি করি।
- বোলিংগার ব্যান্ড এক্সিট নির্ধারণ করে। আমি নির্দিষ্ট রিওয়ার্ড মাল্টিপল পর্যন্ত ট্রেড করি না, এবং প্রতিটি ট্রেডের জন্য আলাদা স্টপও রাখি না।
- চেকলিস্ট ফিল্টার করে; খবর ও সেন্টিমেন্ট সিদ্ধান্ত নেয়। এটি নিজে থেকেই কখনো ট্রেড ট্রিগার করে না।
চেক ১ — ট্রেন্ডের দিক
২০-দিন ও ৫০-দিনের সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ দিয়ে আমি শর্ট-টার্ম ট্রেন্ড, যা কয়েক মাসের সময়কাল ধরে থাকে, সংজ্ঞায়িত করি। দাম উভয় গড়ের ওপরে এবং ২০-দিনের গড় ৫০-দিনের গড়ের ওপরে থাকলে, সেটি একটি আপট্রেন্ড। এটাই সেটআপ যা আমি ট্রেড করি।
২০০-দিনের SMA একটি ভিন্ন কাজ করে। আমার কাছে এটি এন্ট্রি সিগন্যাল নয়; এটি হলো সেই স্টকগুলো চিহ্নিত করার উপায় যাগুলোর সাথে আমার কোনো সম্পর্ক রাখতে চাই না। একটি পতনশীল ২০০-দিনের গড়ের নিচে ট্রেড করা টিকার একটি ডাউন-ট্রেন্ডিং এন্টিটি, এবং আমি সেটি এড়িয়ে চলি।
আমি ঐ নামগুলোতে ট্রেড করার চেষ্টা করেছি। ডাউনট্রেন্ডে থাকা শেয়ার কেনা “কারণ এটি সস্তা” — এই যুক্তিটি আমি ব্যবহার করেছি; আমি ২০০-দিনের গড়ের নিচে থাকা শেয়ারে পুট কিনেছি, কারণ যে শেয়ার আগে থেকেই অনেকটা পড়ে গেছে, সেটি সংজ্ঞানুসারে সস্তা বলে মনে হয়। কিন্তু বাস্তবে এটি কাগজে যেমন দেখায়, তেমন কাজ করে না। পতনের গতি সঠিকভাবে পূর্বাভাস দেওয়া অত্যন্ত কঠিন, এবং এমনকি পুট যেখানে আমি আশা করেছি সেখানে গেলেও, লাভটি অর্থের বন্দি থাকার সময়ের তুলনায় খুব ধীরে আসে, অথবা অবশিষ্ট প্রিমিয়ামটি এতটাই ছোট যে তা গুরুত্বপূর্ণ নয়। আমি এটি বন্ধ করে দিয়েছি। এখন আমি শুধুমাত্র আপট্রেন্ডিং টিকারে অর্থ বাজি ধরি, এবং তাদের সপ্তাহ থেকে মাস পর্যন্ত দীর্ঘকালীন দোলাচল (সুইং) ধরার চেষ্টা করি। এই অভিজ্ঞতাটিই চেকলিস্টটি তৈরির একটি বড় কারণ।
চেক ২ — মানি ফ্লো, একটি ইনস্টিটিউশনাল ফুটপ্রিন্ট হিসেবে পড়া
রিটেইল ট্রেডাররা MFI (Money Flow Index) নড়াতে পারে না। ইনস্টিটিউশনাল অংশগ্রহণই তা নড়াতে পারে, এবং ইনস্টিটিউশনগুলো আমার সম্মতি ছাড়াই মোড় ঘোরানোর মুহূর্ত নিয়ন্ত্রণ করে। তাই আমি উচ্চ MFI-কে একটি ফুটপ্রিন্ট হিসেবে পড়ি: মূল্য উপরে ঠেলে দেওয়া হচ্ছে এবং একত্রিত (accumulated) করা হচ্ছে।
এটি বেশিরভাগ চেকলিস্টের ভিত্তি হওয়া এন্ট্রি নিয়মটি উল্টে দেয়। আমি MFI ৫০-এর উপরে উঠতে দেখে বাই ক্লিক করার অপেক্ষা করি না। আমি নিচের বোলিংগার ব্যান্ডের কাছে, যেখানে আমার খরচ সাধারণত শেষ ব্যান্ডে হয়, অর্থাৎ মাইনাস ১.৫ থেকে মাইনাস ২ সিগমা-তে, একত্রীকরণের সময় কেনা করি। মূল্য ১.৫ থেকে ২ সিগমা-তে উপরের ব্যান্ডে পৌঁছালে, আমি ধাপে ধাপে ইনস্টিটিউশনগুলোর কাছে বিক্রি করি।
এই কাঠামোতে, আমার বিক্রয় মূল্য প্রায়ই পরবর্তী মূল্য শীর্ষের (price tip) শীর্ষ ৭০ থেকে ৯০ শতাংশের মধ্যে পড়েছে, এবং খরচ সাধারণত শেষ ব্যান্ডে থাকায়, লাভ প্রায়ই ১০ শতাংশের বেশি হয়েছে। এগুলো আমার নিজের ট্রেডিংয়ের সাধারণ ফলাফল, অন্য কারো অ্যাকাউন্টের জন্য পূর্বাভাস নয়। একই রকম পড়া MFI divergence -তেও দেখা যায়: যখন মূল্য নতুন উচ্চতায় পৌঁছায় কিন্তু MFI তা নিশ্চিত করে না, তখন চার্টের দাবির চেয়ে সেই চলাচলের পেছনের অর্থের প্রবাহ পাতলা, এবং আমি তখন সেই শেয়ারকে আর একত্রীকরণ হিসেবে বিবেচনা করি না।
চেক ৩ — SPY-এর তুলনায় আপেক্ষিক শক্তি (Relative Strength)
২০টি ট্রেডিং দিনের মধ্যে, শেয়ারটির পারফরম্যান্স SPY-এর চেয়ে ভালো হতে হবে। এটি সেই চেক যা সবচেয়ে বেশি নাম ফিল্টার করে: যেকোনো দিনে, বাজারের অর্ধেক সবুজ চার্ট শুধুমাত্র বাজার নিজেই সবুজ হওয়ায় সবুজ। এটি শক্তি নয় — এটি জোয়ার।
চেক ৪ — কোনো স্টপ-লস নেই: ক্যাপিটাল লক এবং সেক্টর ফিল্টার
এখানে আমি বেশিরভাগ ক্লাসিক ট্রেডিং বই এবং তাদের জন্য লেখা গুরুরা থেকে ভিন্ন। আমি কোনো ট্রেডে স্টপ প্রাইস ঠিক করি না। যদি আমি ভুল দিকে বাজি ধরি, তবে আমি টাকাটি আরও কয়েক মাস লক থাকতে দিই। এটি এই পদ্ধতির স্বীকৃত খরচ, এবং আমি এটি অস্বীকার করার চেয়ে এটিকে স্পষ্টভাবে চিহ্নিত করতে পছন্দ করি।
মূলধনকে সুরক্ষিত রাখে স্টপ নয় — এটি এন্ট্রি ফিল্টার। কারণ আমি শুধুমাত্র এমন এন্টিটিতে বাজি ধরি যাদের ২০০-দিনের SMA (সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ) উপরের দিকে ঝুঁকছে, তাই দাম আবার ফিরে আসে। একটি ভুল ট্রেড সাধারণত ধীরে ধীরে ভুল হয়, এবং একটি এমন নাম যা ইতিমধ্যে একটি ঊর্ধ্বমুখী ২০০-দিনের গড়ের উপরে ছিল, তার ইতিহাসে দেখা যায় যে এটি আবার সেই গড়ের দিকে ফিরে আসে।
কিছু ক্ষেত্রে আমার কেনার পরে ২০০-দিনের গড়টি নিচের দিকে ঘুরে যায়। তখন আমি বিক্রি করি, এবং এটিকে যা সেটি, তাই বলি: একটি লস, যেখানে মূলধন আমার ইচ্ছার চেয়ে বেশি সময়ের জন্য লক থাকে। এই পদ্ধতির সৎ ব্যর্থতার রূপ এটাই। ক্ষতি একটি পরিষ্কার নির্দিষ্ট সংখ্যা নয় — এটি সময়, এবং কখনো কখনো সময় এবং লস একসাথে।
আমি যে উন্নতিটি খুঁজে পেয়েছি তা হলো, ব্যক্তিগত নামের আগে সেক্টর ট্রেন্ড পড়া। একটি নিচের দিকে ঝুঁকছে এমন সেক্টরের মধ্যে একটি ঊর্ধ্বমুখী ২০০-দিনের গড়সহ এন্টিটি খুঁজে পাওয়া কঠিন, এবং একটি নিচের দিকে ঝুঁকছে এমন সেক্টরে মূল খেলোয়াড়রা অবশ্যই এর সাথে নিচের দিকে যায়। তাই আমি পুরো সেক্টরটি বাদ দিয়ে পরবর্তী সেক্টরে চলে যাই। সেক্টর রোটেশন এর নাম, এবং পুরো বাজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজজ
ব্যান্ড লেভেলগুলো এন্ট্রির আগে লিখে রাখার কারণটি ঠিক সেই কারণেরই মতো, যার জন্য যেকোনো লিখিত এক্সিট মূল্যবান: সবাই কুল ব্লাডে (শান্ত মনে) পজিশনে থাকার সময়ের চেয়ে এক্সিট নিয়ে ভালো সিদ্ধান্ত নেয়। একবার আপনি শেয়ার হোল্ড করলে, মার্কেট আপনাকে অপেক্ষা করার একটা কারণ হাতে তুলে দেবে — খবর ভালো, সেক্টরটা শুধু থেমে আছে, ওই ব্যান্ডটা আসলে গণ্য নয়। লেভেলগুলো হলো এমন একটা সিদ্ধান্ত, যা আমি ট্রেডে না থাকার সময় নিই, আর এগুলো পজিশন যখন আমার সাথে ঝগড়া করছে তখন আমি যে কোনো সংখ্যা বানিয়ে নিতে পারি তার চেয়ে বেশি দৃঢ় থাকে।
আমার এন্ট্রি রুলগুলোর সম্পর্কে প্রশ্ন
কিনা পাঁচটি চেকই পাস করতে হয়?
না — পাঁচটি চেক মিলিয়ে সবুজ আলো (গ্রিন লাইট) তৈরি হয় না। এগুলো ফিল্টার হিসেবে কাজ করে: প্রতিটি চেক একটি স্টককে বাদ দিতে পারে, এবং যেকোনো একটি চেকে ব্যর্থ হলে সেই স্টকটি ট্রেড করা হয় না, বরং বাকিগুলোর শক্তির ওপর ভরসা করে এটি স্কিপ করা হয়। আসলে ট্রেডটি তৈরি করে আমার নিউজ এবং ওই স্টকের চারপাশের সেন্টিমেন্টের ব্যাখ্যা, আর এই বিচার-বিশ্লেষণ চেকলিস্টের সাথে সমান্তরালভাবে চলে, কখনো চেকগুলোর একটি হিসেবে নয় এবং কখনো এমন কিছু নয় যা একটি স্ক্রিন আমার হয়ে করতে পারে। এটিই কারণ যে ইন্ট্রাডে ট্রেডিং কখনো আমার সাথে মানানসই ছিল না: এটি শোনা এবং ভাবার একটি প্রক্রিয়া, এবং এটি একটি সেশনের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকতে পারে না।
চেকলিস্টটি কত সময় নেয়?
ওয়াচলিস্ট তৈরি হয়ে গেলে প্রতিটি স্টকের জন্য মিনিটের মতো সময় লাগে — কাজের বেশিরভাগ অংশ হলো 'না' বলা, আর 'না' বলা দ্রুত হয়।
চেকলিস্টটি বিয়ার মার্কেটে কাজ করে?
এটি আপনাকে বাইরে রাখার মাধ্যমে কাজ করে: এমন একটি মার্কেটে যেখানে বেশিরভাগ স্টক ট্রেন্ড এবং রিলেটিভ-স্ট্রেংথ চেকে ব্যর্থ হয়, সঠিক ট্রেডের সংখ্যা প্রায় শূন্য। এমন একটি সেক্টরে যেখানে ট্রেন্ড নিচে নেমে আসছে, আমি সেক্টরের ভেতরের যেকোনো স্টক দেখার আগেই পুরো সেক্টরটি স্কিপ করি। চেকলিস্টকে ট্রেড খুঁজে বের করতে হয় না। এটিকে খুঁজে বের করতে হয় সেই কয়েকটি ট্রেড যা পাস করে।
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
