Por qué anoto cada operación: El hábito del diario de trading
Marc Chow en su diario de trading de acciones de EE. UU.: la hoja de cálculo que se convirtió en una carga de entrada de datos, por qué dejó de usarla, lo que registra ahora y el patrón que sus propios registros no dejan de mostrarle.
Anoto la salida antes de tomar la operación, y después anoto si realmente la seguí. Esa es la costumbre ahora. Llegar hasta aquí me llevó una hoja de cálculo que ya no uso, dos años de más registro de datos que de trading, y una decisión deliberada de operar menos. La memoria es una historiadora generosa; un registro escrito no lo es.
Puntos clave
- La costumbre es la salida escrita, no el software que la respalda.
- Una herramienta probada aún puede fallarte si te cuesta más tiempo del que valen las operaciones.
- Cuando la tasa de aciertos dejó de ser un requisito indispensable, la puntuación automatizada dejó de justificar su costo.
- Una operación perdedora seguida al pie de la letra es una buena operación. Una operación ganadora que rompió el plan es un problema.
- Los patrones son invisibles en la memoria y ruidosos en un registro.
- La plantilla tiene once campos fijos, escritos de la misma manera cada vez.
- Un registro que nadie más puede leer es una afirmación, no un historial. Publicar las entradas es la parte que cuenta.
Los años de la hoja de cálculo
Durante mis primeros dos años de trading registré todo en una plantilla de hoja de cálculo que había comprado a un gurú de hojas de cálculo en ETSY. Era compleja y funcionaba. Ingresaba los detalles de la transacción y ella me generaba las estadísticas: costo, ganancia, pérdida y tasa de aciertos a nivel semanal, mensual y anual, sin que yo tuviera que construir una sola fórmula.
En muchos de esos meses realizaba entre 100 y 200 transacciones por semana. Esto es lo que nadie te dice al respecto: la entrada manual de datos es tediosa, y la plantilla no permitía importar mis registros en lote. Pasaba más tiempo tecleando operaciones que buscando oportunidades. La herramienta estaba probada y el resultado seguía siendo un cuello de botella, porque el cuello de botella era yo, fila por fila.
Por qué dejé de usarla
A medida que mi trading maduraba, el panorama cambió. Había desarrollado un conjunto de operaciones que podía ganar de forma sostenible, y una vez que eso fue cierto, una tasa de aciertos cuantificada dejó de ser un requisito indispensable y se convirtió en un “deseable”. Estaba pagando un precio alto en las noches para medir algo de lo que ya tenía una intuición.
Así que abandoné la hoja de cálculo y reduje mi volumen de operaciones a unas pocas decenas de transacciones al mes. Sigo obteniendo beneficios de ello. Lo que gané junto con eso fue tiempo: suficiente para aprender IA por diversión, y suficiente para construir, pronto, una herramienta de IA que me rastree el rendimiento de mi cartera.
Esa herramienta aún no está construida, y la razón vale la pena enunciarla con claridad: Charles Schwab no da acceso a API a los traders minoristas como yo. Tengo que descargar mis registros de trading a mano e introducirlos en la herramienta analítica que quiera usar. No es divertido. Hasta que eso se resuelva, mi registro se mantiene ligero.
Lo que registro ahora
La versión pesada ha desaparecido. Lo que sobrevive es la parte que siempre fue el punto: la salida escrita antes de la entrada — el último de mis cinco controles de entrada — y después una frase honesta sobre si se siguió el plan.
Antes cerraba cada entrada con el resultado en R — la ganancia o pérdida medida contra el riesgo inicial — porque la hoja de cálculo me lo puntuaba. Ahora no lo puntuo. La frase hace el trabajo en su lugar, y es más difícil de escribir que cualquier número.
Una operación perdedora seguida al pie de la letra es una buena operación. Una operación ganadora que rompió el plan es un problema: el mercado me pagó por un error, y me lo cobrará más tarde. Sin un registro, esos dos resultados se ven idénticos en la memoria: una operación subió, otra bajó, y me sentí bien con ambas.
La plantilla con la que registro cada operación
La versión ligera aún tiene que tener una forma fija, o es solo un diario. Cada operación recibe una fila, completada en los mismos once campos, en este orden, en el momento en que la tomo — no después, cuando el resultado ya sabe cuál va a ser la razón.
| # | Campo | Qué va en él |
|---|---|---|
| 1 | Fecha de la entrada | La fecha del calendario en que se realizó la entrada, no la fecha en que me puse a escribirlo. |
| 2 | Ticker | El símbolo que compré. |
| 3 | Setup | La señal que lo puso en la lista, nombrada según mis cinco comprobaciones de entrada — no “parecía bueno”. |
| 4 | Precio de entrada | El precio de ejecución, con el número de acciones. |
| 5 | Tamaño de la posición | El monto en dólares arriesgado, expresado como la distancia desde la entrada hasta el stop. |
| 6 | Stop / invalidación | El precio en el que la idea está equivocada, escrito antes de la entrada. Esta es la columna que me niego a dejar en blanco. |
| 7 | Salida planificada | El objetivo, y la condición que me haría mantener la posición más allá de él. |
| 8 | Precio de salida real | Lo que realmente obtuve. |
| 9 | Fecha de salida | Cuándo se cerró realmente la posición. |
| 10 | Resultado | Ganancia o pérdida, sin adornos, sin ajustes. |
| 11 | Por qué, y si lo seguí | Una frase para cada cosa: la razón por la que se tomó la operación, y si el plan de los campos 3 a 7 sobrevivió al contacto con el mercado. |
El campo 11 es todo el modelo. Un escritor puede publicar los campos 1 a 10 para cualquier estrategia del mundo, porque un bróker puede proporcionar la mayoría de ellos. Lo que un lector no puede obtener en ningún otro lugar es la razón y el seguimiento, y esas son las dos cosas que un bloguero tiene más motivos para omitir. Rellenar el campo 11 mientras la operación aún está abierta, en una sola frase, antes de que exista el resultado — esa es la parte que mantiene el registro honesto. También es la parte más molesta de escribir, lo cual es un indicador razonable de si tiene algún valor.
Por qué el registro debe publicarse
Un diario guardado en un cajón es una disciplina privada. Un diario que publicas es una auditoría. La diferencia es todo el punto, y es por eso que esto no es un trabajo inútil por sí mismo.
Un blog de trading falla de una manera muy específica. Las afirmaciones —que un método funciona, que el autor es disciplinado, que los retrocesos se sobrevivieron— no son verificables mediante la lectura, porque cualquier frase puede redactarse alrededor de cualquier resultado. La tasa de aciertos puede citarse del mejor mes. Una captura de pantalla puede recortarse para mostrar solo los meses ganadores. “Mi proceso es riguroso” es infalsificable hasta que alguien recibe las filas de datos y puede contar las operaciones que violaron su propio plan.
Por lo tanto, la regla en este sitio es la misma que me gustaría que se aplicara a mí: si el registro no se publica, la afirmación sobre el rendimiento no se hace. La plantilla anterior se ofrece en su totalidad, la misma, sin rellenar, porque una plantilla que no se publica es una afirmación de que existe una plantilla. Tómala, úsala, guárdala como quieras. Si tus propios registros no pueden sobrevivir a ser leídos por un extraño, esa es información, y llega antes que el dinero.
Lo que pretendo publicar aquí
El objetivo de este sitio es una actualización mensual del diario, generada a partir de una exportación JSON de mis propios registros de transacciones, en un formato fijo, para que las cifras sean producidas por una regla y no por mi memoria en un domingo tranquilo. Dos puntos de diseño, ambos deliberados.
Las cifras publicadas tendrán un retraso de aproximadamente un trimestre respecto al presente, al ritmo aproximado con el que se informa una presentación 13F. Ese es el punto del retraso. Un diario actualizado el mismo día puede ser descompuesto en cualquier historia que las últimas semanas respalden, y un blogger que ve el número antes que tú tiene una ventaja estructural permanente sobre el lector. Un retraso de un trimestre la elimina. Estás leyendo lo que era cierto hace un trimestre, no lo que quiero que parezca hoy.
El obstáculo honesto sigue siendo el mencionado anteriormente, y no es menor: Charles Schwab no ofrece acceso a API a los traders minoristas, por lo que los registros aún deben descargarse a mano, una exportación a la vez, y conciliarse a mano. Eso fue lo que detuvo la puntuación automatizada en primer lugar y sigue siendo lo que detiene la tubería de datos. Estoy considerando operar una cartera separada para este propósito —en Schwab, o en IBKR, donde el acceso a API es supuestamente más fácil de obtener— para que el registro publicado sea generado y no tecleado.
Hasta que exista ese flujo de trabajo, el diario seguirá siendo lo que es hoy: mantenido, privado y mío. No voy a poner un número en esta página antes de que haya una máquina detrás, y no voy a prometer una fecha para la primera actualización mensual. Cuando exista la exportación, se publicará, y la primera entrada será la que muestre el peor mes del archivo, no el mejor.
El patrón que muestran mis propios registros
El hábito de anotar las cosas en el momento de la decisión importa por una razón sencilla: la memoria luego insistirá en que cada operación se tomó por buenas razones, y el registro es lo único que lo contradice.
Con el tiempo, uno de mis patrones aparece repetidamente. Con bastante frecuencia necesito salir de una posición que no ha madurado en la señal de continuación —antes de que alcance la banda de Bollinger de 2 sigmas— porque necesito la liquidez libre para capturar otra tendencia que ya puedo ver venir. Leer ese registro en una columna hizo obvio cómo se ve desde adentro. No se ve como impaciencia mientras estás dentro.
Ya no más noches sin dormir
Leo las tendencias del sector, y esa lectura ha cambiado cómo mantengo mis posiciones. Ya no pierdo el sueño por una oportunidad de ganancia que perdí, y ya no pierdo el sueño por mantener una operación que no ha ido a ningún lado. El mercado siempre es cíclico, así que siempre hay otra configuración —la paciencia no es pasividad, es la posición que mantengo la mayor parte del tiempo.
Lo que me mantiene en el juego es proteger el capital. No apuesto en nombres con tendencia bajista, y me mantengo dentro de los nombres SPDR. Mientras el capital esté protegido, el mercado de acciones de EE. UU. se mantiene como una fuente de ingresos secundarios en lugar de algo con lo que tenga que apostar.
¿Por qué no usar simplemente el historial del bróker?
El registro del bróker muestra qué operaste. No muestra por qué, qué esperabas, o si seguiste tus propias reglas. Esas tres columnas son todo el valor del diario, y ningún bróker las escribe por ti.
Preguntas sobre el registro de operaciones
¿Basta con una hoja de cálculo?
Sí. La herramienta es irrelevante; la honestidad, no. Usé una —una plantilla comprada a un gurú de hojas de cálculo en ETSY que convertía los detalles de las operaciones en estadísticas de victorias y derrotas semanales, mensuales y anuales— y sigue siendo la respuesta correcta en principio. Dejó de serlo para mí cuando la entrada manual me costaba más tiempo que el propio trading.
¿Qué pasa si opero con poca frecuencia?
Entonces el diario importa más, no menos: con menos operaciones, cada una aporta más información, y la memoria tiene más tiempo para reescribirla. Aquí es donde terminé: decenas de transacciones al mes en lugar de 100 a 200 por semana.
¿El diario realmente mejora los resultados?
Mejora la *conciencia del proceso*, que es la única parte del trading que controlas por completo. Los resultados siguen al proceso o no lo hacen; el diario es cómo descubres cuál es el caso.
Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.
